Lire son bilan et son CPC sans être comptable

Le bilan est une photographie : ce que l'entreprise possède à gauche, comment elle l'a financé à droite. Le CPC est un film : ce qu'elle a gagné et dépensé pendant l'exercice.

Au bilan, regardez d'abord trois choses. Les capitaux propres : s'ils deviennent inférieurs au quart du capital social, la loi impose une décision des associés. Le besoin en fonds de roulement : stocks plus créances clients moins dettes fournisseurs — c'est l'argent immobilisé par votre cycle d'exploitation. Et la trésorerie nette, qui dit si vous financez ce cycle ou si votre banque le finance à votre place.

Au CPC, ne vous arrêtez pas au résultat net. Le résultat d'exploitation dit si votre métier est rentable ; le résultat financier dit ce que coûte votre dette ; le résultat non courant contient les événements exceptionnels qu'il ne faut surtout pas projeter sur l'année suivante.

Un bénéfice comptable n'est pas de la trésorerie. Beaucoup d'entreprises rentables font défaut parce qu'elles encaissent plus tard qu'elles ne paient.